Денежный оборот предприятий: анализ, оптимизация. Оптимизация денежного оборота
Оптимизация денежного оборота — Мегаобучалка
Лекции по ФМ (08)
Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией.
Менеджмент (от англ. управление) - это система экономического управления производством, которая включает в себя совокупность методов, принципов, форм и приёмов управления.
Финансовый менеджмент (financial management) представляет собой специфическую систему управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.
Финансовый менеджмент надо рассматривать с трёх точек зрения:
- институционной;
- организационно-правовой;
- функциональной.
Он направлен, прежде всего на управление денежными потоками и оборотными средствами.
С институционной точки зрения финансовый менеджмент – это орган управления хозяйствующего субъекта.
С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент – это вид предпринимательской деятельности.
С функциональной точки зрения финансовый менеджмент – это система экономического управления и часть финансового механизма.
В этой системе экономического управления имеются две подсистемы связанные вместе потоком информации:
1. Субъект управления. Субъектом управления в финансовом менеджменте является специальная группа людей, которая посредством различных форм управляющего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Субъектом управления может быть финансовая дирекция или профессиональный управляющий – финансовый менеджер.
2. Объект управления. Объектом управления в финансовом менеджменте является денежный поток, кругооборот капитала, источники финансовых ресурсов и финансовые отношения, возникающие как между хозяйствующим субъектом и другими экономическими субъектами.
Финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Под стратегией понимается общее направление и способ использования средств, для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определённый набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, отбросив все другие решения. После достижения поставленной цели, стратегия как направление и средство её достижения прекращает своё существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.
Тактика – это конкретные методы и приёмы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения, методов и приёмов управления.
Принципы финансового менеджмента - это общие закономерности и устойчивые требования, при соблюдении которых обеспечивается эффективное решение задач и достижение целей финансового менеджмента.
К основным принципам относится:
1. Интегрированность с общей системой управления предприятием. Означает, что финансовый менеджмент тесно связан с операционным, инвестиционным, стратегическим, инновационным, антикризисным и с некоторыми другими видами функционального менеджмента.
2. Комплексный характер формирования управленческих решений. Означает, что на результат финансовой деятельности организации оказывает прямое и косвенное влияние результат принятия разных по характеру и целям, но взаимосвязанных по содержанию решений руководства.
3. Высокий динамизм управления. Означает, что управленческие решения необходимо принимать в короткие сроки по мере изменения ситуации во внешней и внутренней средах.
4. Вариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Означает, что проекты управленческих решений должны строится в условиях и с учетом влияния различных факторов.
5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Означает, что проекты управленческих решений должны быть сопоставимы с главной целью деятельности организации (миссия), со стратегическими направлениями развития.
Цель, задачи и функции финансового менеджмента.
Главная цель финансового менеджмента:
- Обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.
Основными задачами финансового менеджмента, направленные на реализацию его главной цели являются:
1 Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.
2. Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.
Оптимизация денежного оборота.
4. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска.
5. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли.
6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.
Так как финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой (объект управления) и управляющей (субъект управления), от функции финансового менеджмента подразделяются на 2-а типа: функции объекта управления и функции субъекта управления.
Объект управления – это совокупность условий существования денежного оборота, финансовых отношений и движения финансовых ресурсов.
Субъект управления – это группа людей (менеджер, финансовая дирекция) выполняющая обязанности по руководству финансовой деятельностью организации в качестве финансовой службы.
К функциям объекта управления относится:
- Организация денежного оборота;
- Снабжение финансовыми средствами и информационными инструментами;
- Организация финансовой работы;
- Обеспечение основными и оборотными активами.
К функциям субъекта управления относится:
Планирование, прогнозирование, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий и воплощение их в жизнь.
Прогнозирование в финансовом менеджменте – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование может осуществляться на основе прошлой оценки в будущем с учётом экспертной оценки тенденции изменения, и прямого предвиденья изменений.
Функция организации в финансовом менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких либо правил, методик или норм.
Регулирование в финансовом менеджменте – воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникающих отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.
Координация в финансовом менеджменте – согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельных работников.
Стимулирование в финансовом менеджменте выражается в побуждении работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда. С помощью стимулирования осуществляется управление распределением материальных и духовных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда.
Контроль в финансовом менеджменте сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т.п. С помощью контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта.
megaobuchalka.ru
10.5. Оптимизация наличного денежного оборота в экономике
Роль наличного денежного оборота проявляется в процессе регулярно повторяющегося кругооборота денег. Его оптимизация предполагает:
- обеспечение необходимого объема и структуры наличной денежной массы в соответствии с потребностями всех экономических субъектов — участников денежного оборота;
поддержание баланса между размером наличной денежной массы и объемом производства товаров и услуг с учетом потребностей экономического роста;
влияние на уровень инфляции в связи с изменением объемов и темпов наличной денежной эмиссии;
снижение вероятности появления денежных суррогатов в обороте;
поддержание устойчивости оборота официальных денежных знаков;
Обеспечение участников денежного оборота наличностью в соответствии с их потребностями возможно только при ясности, открытости и полноте текущей информации, поступающей в центральный банк и его территориальные подразделения. Одновременно должна быть налажена четко функционирующая система поступления наличных денег от монетных дворов и печатных фабрик (с учетом оптимального количества хранилищ) в резервные фонды РКЦ. Кредитные институты (банки) должны заблаговременно позаботиться о необходимом количестве наличных денег для своих клиентов, открывших текущие (расчетные) счета.
Поддержание баланса между размером наличной денежной массы и объемом производства товаров и услуг связано с вероятными долго- и кратковременными нарушениями баланса. Эти диспропорции возможны в связи с чрезмерным (или недостаточным) объемом наличной денежной массы, резким увеличением (или замедлением) скорости оборота наличных денег, необоснованным снижением (или быстрым) изменением структуры и емкости товарного (потребительского) рынка, монополистической практикой ценообразования. Для поддержания баланса между размером наличной денежной массы и объемом товаров и услуг необходимо взаимодействие всех структур государственной власти, участников хозяйственного оборота, не только заинтересованных в получении высоких доходов от своей деятельности, но и заботящихся о национальных приоритетах, от которых в конечном счете зависит повышение благосостояния народа.
Максимально возможное влияние центрального банка на денежный оборот реализуется в снижении уровня инфляции в стране не только инструментами денежно-кредитной политики, но и благодаря соблюдению подтвержденных мировой практикой пропорций в динамике наличной денежной эмиссии по сравнению с динамикой отдельных денежных агрегатов, а также показателей платежного баланса, роста валового внутреннего продукта и других макроэкономических показателей.
Появление в обороте денежных суррогатов в значительной степени уменьшает функциональные возможности и потенциал официальных, установленных законом денежных знаков в виде денежной наличности. Вероятность их появления снизится лишь при правильно прогнозируемой экономической ситуации в стране, при отсутствии «шоковых» решений со стороны правительства и центрального банка.
Поддержание устойчивости оборота официальных денежных знаков (денежной наличности) в итоге обеспечивает эффективность деятельности центрального банка как на макроуровне, когда удовлетворяются интересы государства, так и на микроуровне, когда соблюдаются интересы кредитных институтов и их клиентов.
studfiles.net
Оптимизация денежного оборота, как оптимизировать проект с наличными деньгами.
Главное меню
. Оптимизация денежного оборота. Эта задача решается путем эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств, обеспечением синхронизации объемов поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам, поддержанием необходимой ликвидности его оборотных активов. Одним из результатов такой оптимизации является определение среднего остатка свободных денежных активов, обеспечивающего снижение потерь от их неэффективного использования и инфляции.
. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска. Максимизация прибыли достигается за счет эффективного управления активами предприятия, вовлечения в хозяйственный оборот заемных финансовых ресурсов, выбора наиболее эффективных направлений операционной и финансовой деятельности. При этом для достижения целей экономического развития предприятие должно стремиться максимизировать не валовую, а чистую прибыль, остающуюся в его распоряжении, что требует осуществления эффективной налоговой, амортизационной и дивидендной политики. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня прибыли предприятия достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, так как между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация прибыли должна обеспечиваться в пределах допустимого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или менеджерами предприятия с учетом их рисковых предпочтений (отношения к степени допустимого риска при осуществлении хозяйственной деятельности).
. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли. Если уровень прибыли предприятия задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска, обеспечивающего получение этой прибыли. Такая минимизация может быть обеспечена путем диверсификации видов операционной и финансовой деятельности, а также портфеля финансовых инвестиций; профилактикой и избежанием отдельных финансовых рисков, эффективными формами их внутреннего и внешнего страхования.
. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала и активов, эффективными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.
. Обеспечение возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности. Меняющаяся экономическая политика государства, изменения конъюнктуры товарного или финансового рынков в целом или отдельных их сегментов, возникновение новых стратегических задач развития предприятия, снижение отдачи капитала в отдельных секторах хозяйственной деятельности предприятия могут потребовать быстрого его реинвестирования в новые высокодоходные проекты, обеспечивающие возрастание рыночной стоимости предприятия. Важнейшим условием обеспечения возможностей такого реинвестирования капитала выступает оптимизация уровня ликвидности как функционирующих активов, так и реализуемой предприятием инвестиционной программы в разрезе составляющих ее инвестиционных проектов.
Все рассмотренные задачи финансового менеджмента теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, обеспечение максимизации суммы прибыли при минимизации уровня финансового риска; обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов и постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития и т.п.). Поэтому в процессе финансового менеджмента отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.
ajbook.biz
Оптимизация налично-денежного оборота
Резкое расширение сферы налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение наличных денег, их перевозку, хранение, замена ветхих купюр новыми, появлению «черного нала» и не допоступлению налоговых платежей в бюджет. В результате растут его дефицит и финансовая нестабильность в экономике. Если бы денежный оборот, в том числе и наличный, проходил по счетам в банках, у Центрального банка России было бы больше возможностей учитывать его, регулировать и иметь полную информацию о состоянии экономики, экономно использовать наличные деньги, не увеличивая эмиссии денежных знаков, так как неучтенный налично-денежный оборот переводится в иностранную валюту и требует от государства расширения (эмиссии) наличных денег для выплаты из бюджета соответствующих сумм заработной платы, пенсий, пособий и других наличных доходов населения.
Налично-денежный оборот в России обслуживается банкнотами и металлической разменной монетой. Наличные деньги – кредитные деньги, которые выпускаются в порядке кредитования хозяйства. Исключительное право выпуска (эмиссии) денег в обращении принадлежит Центральному банку России в связи с его основной функцией – играть роль эмиссионного центра страны. Главной его задачей является управление денежным обращением в целях обеспечения устойчивости денежной единицы (рубля).
До перехода к рынку налично-денежный оборот планировался и регулировался на основе двух планов денежного обращения: баланса денежных доходов и расходов населения и кассового плана бывшего Госбанка. С их помощью решался вопрос о сбалансированности денежной товарной массы в обращении, размере эмиссии или изъятия денег из обращения. Эмиссия имела директивный характер.
В условиях перехода к рыночной экономике эти планы перестали быть директивными, но продолжают использоваться банками в качестве прогнозов по кассовым оборотам с целью определения потребности в наличных деньгах для осуществления кассовых операций, определения размеров эмиссии или изъятия денег по регионам страны. Прогноз баланса денежных доходов и расходов населения и фактическое его исполнение помогает ЦБ РФ и правительству полнее учитывать спрос населения, прогнозировать тенденции сбережений населения, структуру покупательского спроса покупательного фонда населения. Превышение доходов по сравнению с расходами населения в балансе означает увеличение остатка денег на руках у населения, а обратный процесс, наоборот, - его сокращение. Соответственно при оседании денег на руках у населения требовалась эмиссия наличных денег для кассового обслуживания клиентов банков. При сокращении остатка денег на руках у населения планировалось изъятие денег из обращения.
Основная задача банков всех уровней в работе по составлению прогноза кассовых оборотов состоит в определении изменения наличной денежной массы в обороте, экономному их использованию и разработке мероприятий по увеличению поступлений наличной денежной выручки в банки.
Прогноз кассовых оборотов составляется коммерческими банками, территориальными расчетно-кассовыми центрами (РКЦ) и главными управлениями Центрального банка России поквартально и на год. Если по прогнозам кассовых оборотов поступления наличных денег превышают выдачи, прогнозируются изъятие денег из обращения в данном квартале или году и наоборот, если прогнозируется превышение выдач наличных денег из кассы банка над их поступлениями, ожидается эмиссия денег в расчетном квартале или году.
Однако в современных условиях рыночной экономики России ЦБ РФ все больше переходит к рыночным методам регулирования совокупного денежного оборота. Они связаны с установлением объема кредитов, предоставляемых ЦБ РФ коммерческим банкам, изменением ставок рефинансирования (учетного процента), выработкой применением норм обязательных резервов, подлежащих депонированию коммерческими банками в ЦБ РФ, путем расчета денежных агрегатов.
2. Организация и оптимизация налично-денежного оборота
2.2. Организация наличного денежного обращения
Основной задачей, стоящей перед Банком России в области организации наличного денежного обращения, является обеспечение платежного оборота банкнотами и монетой вне зависимости от экономической конъюнктуры. Анализ наличного денежного оборота и эмиссии наличных денег в периоды спада и восстановления экономики способствует более рациональной организации наличного денежного потока. Налично-денежное обращение – часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа. Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и монетами [8, с.138].
Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий.
Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995 г. № 31 и Положением "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ" от 25 марта 1997 г. № 56.( Положение ЦБ РФ от 9 октября 2002 г. "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ" уточняет порядок ведения кассовых операций (с изменениями и дополнениями)).
Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков.
При этом могут устанавливаться следующие сроки сдачи предприятиями наличных денежных средств:
- для предприятий, расположенных в населенном пункте, где имеются учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России, - ежедневно в день поступления наличных денег в кассы предприятий;
- для предприятий, которые в силу специфики своей деятельности и режима работы, а также при отсутствии вечерней инкассации или вечерней кассы учреждения банка не могут ежедневно в конце рабочего дня сдавать наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России, - на следующий день;
- для предприятий, расположенных в населенном пункте, где нет учреждений банков или предприятий Госкомсвязи России, а также находящихся от них на отдаленном расстоянии, - 1 раз в несколько дней.
Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.
В кассах предприятий могут храниться наличные деньги в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими их учреждениями банков по согласованию с руководителями этих предприятий.
Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается учреждениями банков ежегодно всем предприятиям, независимо от организационно - правовой формы и сферы деятельности, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты.
Для установления лимита остатка наличных денег в кассе предприятие представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание. По предприятию, в состав которого входят подразделения, не имеющие самостоятельного баланса и счетов в учреждениях банков, устанавливается единый лимит остатка кассы с учетом этих структурных подразделений. Лимит остатка кассы структурным подразделениям доводится приказом руководителя предприятия.
По представительствам, филиалам и другим обособленным подразделениям предприятия, расположенным вне места его нахождения, составляющим отдельный баланс и имеющим счета в учреждениях банков, лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается обслуживающими учреждениями банков по месту открытия соответствующих счетов структурных подразделений.
Лимиты остатка кассы распорядителей и получателей средств федерального бюджета, открывших лицевые счета в органах федерального казначейства, устанавливаются учреждениями Банка России или уполномоченными кредитными организациями органам федерального казначейства РФ с учетом указанных распорядителей и получателей средств федерального бюджета. Расчет на установление лимита остатка кассы в этом случае представляется органами федерального казначейства с учетом распорядителей и получателей средств федерального бюджета, открывших лицевые счета в органах федерального казначейства в установленном порядке.
При наличии у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях банков предприятие по своему усмотрению обращается в одно из обслуживающих учреждений банков с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в кассе. После установления лимита остатка кассы в одном из учреждений банка предприятие направляет уведомления об определенном ему лимите остатка кассы в другие учреждения банков, в которых открыты ему соответствующие счета. При проверке данного предприятия учреждения банков руководствуются этим лимитом остатка наличных денег в кассе.
Установление лимитов оборотных касс учреждениям Банка России и их подкрепление осуществляется в порядке, определенном в Инструкции по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995 года № 31.
Лимит остатка кассы определяется исходя из объемов налично-денежного оборота предприятий с учетом особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи наличных денежных средств в учреждения банков, обеспечения сохранности и сокращения встречных перевозок ценностей.
При этом лимит остатка кассы устанавливается:
- для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России ежедневно в конце рабочего дня, - в размерах, необходимых для обеспечения нормальной работы предприятий с утра следующего дня;
- для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России на следующий день, - в пределах среднедневной выручки наличными деньгами;
- для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России не ежедневно, - в зависимости от установленных сроков сдачи и суммы денежной выручки;
- для предприятий, не имеющих денежной выручки, - в пределах среднедневного расхода наличных денег (кроме расходов на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии).
Установленные учреждением банка лимиты остатка наличных денег в
кассе письменно сообщаются каждому предприятию, для чего могут использоваться вторые экземпляры представленных расчетов.
Лимит остатка кассы может пересматриваться в течение года в установленном порядке по обоснованной просьбе предприятия(в случае изменения объемов кассовых оборотов, условий сдачи выручки и другие), а также в соответствии с договором банковского счета.
Предприятия обязаны сдавать в учреждения банков все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе.
Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии не свыше 3 рабочих дней (для предприятий, расположенных в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, - до 5 дней), включая день получения денег в учреждении банка. По истечении этого срока не использованные по назначению суммы наличных денег сдаются в учреждения банков и в последующем указанные средства выдаются в очередности, установленной федеральными законами, иными правовыми актами РФ и разрабатываемыми в соответствии с ними банковскими правилами.
Предприятия по согласованию с обслуживающими их учреждениями банков могут расходовать поступающую в их кассу денежную выручку на цели, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми актами, действующими на территории РФ, и принятыми в их исполнение нормативными актами Банка России.
Предприятия не имеют права накапливать в своих кассах наличные деньги для осуществления предстоящих расходов (в том числе на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии) до установленного срока их выплаты.
Решение о расходовании предприятиями денежной выручки из кассы принимается учреждениями банков ежегодно на основании письменных заявлений предприятий и представленного расчета с учетом соблюдения ими порядка работы с денежной наличностью, состояния расчетов с бюджетами всех уровней, государственными внебюджетными фондами, поставщиками сырья, материалов и услуг, а также с учреждениями банков по ссудам.
Предприятия могут получать наличные денежные средства в учреждениях банков, в которых открыты соответствующие счета на цели, установленные федеральными законами, иными правовыми актами, действующими на территории РФ, и нормативными актами Банка России.
Учреждения банков в целях максимального привлечения наличных денег в свои кассы за счет своевременного и полного сбора денежной выручки от предприятий не реже одного раза в два года проверяют соблюдение определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью в соответствии с рекомендациями.
Материалы проверок оформляются справкой. При необходимости копии справок направляются в соответствующие органы Государственной налоговой службы РФ для принятия к предприятиям мер финансовой и административной ответственности за несоблюдение порядка работы с денежной наличностью в соответствии с предоставленными им правами.
К предприятиям, не соблюдающим порядок ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью, применяются меры ответственности, предусмотренные законодательными и иными правовыми актами РФ.
stud24.ru
Таблица 2.5 - Степень покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
Источник: собственная разработка на основе данных ПРИЛОЖЕНИЯ А (данные за 2005г. приведены в сопоставимый вид в соответствие с ИПЦ на 2006г., равным 1,066).По результатам анализа степени покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы: хотя на протяжении рассматриваемого периода произошло увеличение дебиторской задолженности на 97,96 млн. руб. и снижение кредиторской задолженности на 71,37 млн. руб., тем не менее, кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность. За предыдущий период сумма превышения составила 748,33 млн. руб., в отчетном периоде − 579 млн. руб., что свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов. Денежные средства предприятия не в состоянии покрыть в абсолютной сумме остатки кредиторской задолженности. За предыдущий период денежные средства не покрыли кредиторскую задолженность на 779,25 млн. руб., а за отчетный период на 659 млн. руб. Коэффициент покрытия кредиторской задолженности денежными средствами на конец года оказывается выше этого же показателя за предыдущий период на 6,96 п.п. (9,23 − 2,27), что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости организации. Проведем анализ состояния расчетов организации и отразим данные в таблице 2.6 (ПРИЛОЖЕНИЕ В). Анализируя данные таблицы 2.6, можно отметить значительное снижение удельного веса просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности на 370,63 п.п. (116,33 – 486,96). Удельный вес просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности также снизился на 8,69 п.п. Удельный вес дебиторской задолженности в общей величине оборотных средств увеличился на 12,04 п.п. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 90,82 п.п. (50,62 – 141,43) за отчетный период, что соответствует увеличению длительности оборота на 4,63 (7,21 – 2,58) дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности возрос на 1,55 (10,25 – 8,70) оборота за отчетный период, что соответствует снижению длительности оборота на 6,35 (35,61 – 41,96) дня [7, с. 375-381]. 2.3 Факторный анализ денежного оборота на предприятии Проведем анализ влияния каждой из статей бухгалтерского баланса на изменение денежного оборота рассматриваемого предприятия.Таблица 2.7 – Факторный анализ денежного оборота на предприятии
Источник: собственная разработка на основе данных ПРИЛОЖЕНИЯ Г (данные за 2005г. приведены в сопоставимый вид в соответствие с ИПЦ на 2006г., равным 1,066). В результате произведенных расчетов можно сделать вывод: в 2006г. по сравнению с 2005г. возросла стоимость основных средств на 1264,94 млн. руб., что свидетельствует о том, что за отчетный период предприятие приобрело современное оборудование для использования его в производственных целях, что фактически снизит продолжительность производственного цикла и повысит качество продукции. Увеличение вложений во внеоборотные активы говорит о том, что часть основных средств отвлекается непосредственно от производственного процесса с целью их модернизации, реконструкции, технического перевооружения, что отрицательно сказывается на работе предприятия и отвлекает свободные денежные средства. Незначительное увеличение запасов и затрат связано с тем, что несмотря на увеличение прочих видов запасов и затрат, предприятие значительно снизило приобретение сырья, материалов на 41,284 млн. руб. Это в итоге привело к уменьшению готовой продукции на складах предприятия, что является отрицательной тенденцией. С учетом временной стоимости денег налоги по приобретенным ценностям за отчетный период снизились, так как в 2006г. сумма налогов, уплаченных Полоцким хлебозаводом, незначительно изменилась по сравнению с 2005г. В вышеприведенной таблице видно увеличение дебиторской задолженности на 97,96 млн. руб., что является отрицательной тенденцией, поскольку предприятие недополучает денежные средства от своих дебиторов. Изменения произошли главным образом за счет роста прочей дебиторской задолженности. Положительная тенденция наблюдается в отношении денежных средств, которые в 2006г. возросли на 48,88 млн. руб. по сравнению с 2005г., однако следует отметить, что предприятие в отчетном периоде наряду с собственными средствами, пользовалось кредитами и займами, которые в основном и направлялись на выплату заработной платы и уплату налогов и сборов. Резервный фонд возрос за рассматриваемый период на 3,93 млн. руб. Это означает, что предприятие в 2006г. увеличило отчисления в резервный фонд с целью своевременной выплаты заработной платы и покрытия убытка организации. Увеличение добавочного фонда Полоцкого хлебозавода на 657 млн. руб. связано с ежегодно проводимой переоценкой на промышленных предприятиях Республики Беларусь. Средства данного фонда могут быть направлены предприятием убытки от списания неиспользуемого имущества. В отчетном году наблюдается рост нераспределенной прибыли предприятии, что, несомненно, является положительной тенденцией для улучшения его хозяйственной деятельности, поскольку данные средства организация может использовать на увеличение своих фондов и резервов. Предприятие за отчетный период снизило направление денежных средств на расходы будущих периодов в сумме 39,14 млн. руб. Это означает, что Полоцкий хлебозавод уменьшит долю расходов, связанных с освоением и подготовкой производств новых видов продукции и технологических процессов, суммы подписки на специальную литературу и другие. Это является решением предприятия и не оказывает на хозяйственную деятельность значительного влияния. Привлечение краткосрочных кредитов и займов в 2006г. снизилось на 76,4 по сравнению с 2005г., поскольку предприятие не в состоянии выплачивать за короткий промежуток времени суммы заемных средств, однако из-за недостаточности денег предприятие вынуждено было прибегнуть к использованию долгосрочных кредитов и займов. Кредиторская задолженность за отчетный период сократилась на 71,37 млн. руб., что свидетельствует о частичном погашении предприятием своих долгов перед различными кредиторами, в частности с поставщиками и подрядчиками. Но вместе с тем стоит отметить, что задолженность по заработной плате, налогам и сборам, различными дебиторами кредиторами увеличилась, что является отрицательным моментом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 2.4 Анализ платежеспособности по денежным потокам, выручке и результатам от операционной и внереализационной деятельности Проведем анализ платежеспособности организации по денежным потокам в соответствии с годовой отчетностью и отразим произведенные расчеты в таблице 2.8. Для этого рассчитаем коэффициент платежеспособности по денежным потокам (Кпдг), а также в абсолютной сумме обеспеченность денежными средствами сформированной себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, налогов и платежей из реализации и прибыли в течение отчетного периода, остатков краткосрочных обязательств, долгосрочных кредитов и займов (Оаг). Вследствие недостаточности имеющейся информации, данные за 2005г. и темп роста, соответственно, будут опущены. продолжение | |||||
www.coolreferat.com
анализ, оптимизация — курсовая работа
Министерство образования Республики Беларусь
УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ
«ПОЛОЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ университет»
Факультет финансово-экономический
Кафедра « финансов »
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине |
Финансы предприятий |
Тема: Денежный оборот предприятий: анализ, оптимизация
Исполнитель: студент (факультет, курс, группа)
финансово-экономический факультет, 5-й курс. Гр.07-ФКзСтельмах Екатерина Валерьевна |
(фамилия, имя, отчество)
Руководитель проекта
(ученое звание, ученая степень, должность)
(фамилия, имя, отчество)
Новополоцк 2012
Министерство образования Республики Беларусь
УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ
«ПОЛОЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ университет»
Факультет финансово-экономический
Кафедра « финансов »
УТВЕРЖДАЮ
Заведующий кафедрой
_________________ Богатырева В.В.
подпись инициалы и фамилия
« ____ » ____________ 2011 г.
ЗАДАНИЕ
по курсовому проектированию
студенту
Стельмах Екатерине Валерьевне | |
1. Тема работы: | Денежный оборот предприятий: анализ, оптимизация |
- Сроки сдачи законченной работы «___» ___________ 2011г.
- Исходные данные к проекту (работе)
- Перечень подлежащих разработке вопросов
- Перечень графического материала (с указанием обязательных чертежей, схем, графиков, таблиц, диаграмм и др.)
- Консультанты по работе с указанием относящихся к ним разделов проекта
- Дата выдачи задания
- Календарный график работы над проектом (работой) на весь период проектирования (выполнения) с указанием сроков выполнения отдельных этапов
Руководитель __________
подпись
Студент принял задание к исполнению __________
подпись, дата
СОДЕРЖАНИЕ
С.
ВВЕДЕНИЕ...………………………………………………………………...…..….5
1 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА…………………..…...7
1.1 Безналичный денежный оборот предприятий ...…………...………………....7
1.2 Наличный денежный оборот предприятий ..……………………………..…..11
1.3 Методика анализа денежного оборота …………………………………...…..15
2 АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ВИКТОРИЯ»...……………………………………………..… 18
2.1 Общая характеристика ОАО «Виктория»……………………………………18
2.2 Показатели движения денежных средств ОАО «Виктория»………………..18
2.3 Анализ структуры поступления и выбытия денежных средств ОАО «Виктория» за 2010-2011 гг….………………………………...……………...…..21
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ПРЕДПРИЯТИЯ……………...25
3.1 Методика оптимизации денежного оборота предприятия...………………..25
3.2 Мероприятия по совершенствованию управления денежным оборотом в ОАО «Виктория»…………………………………………………………………..28
3.3 Перспективы развития анализа денежного оборота предприятий в Республике Беларусь..…………………………………………………...……..….31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………….……………………….……..35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ………………..……..….….37
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………38
ВВЕДЕНИЕ
Все хозяйствующие субъекты осуществляют свою деятельность за счет различных источников финансирования. С расширением и развитием разрешенных учреждениям видов предпринимательской деятельности все большее значение для обеспечения финансовой устойчивости учреждений приобретают доходы от предпринимательской деятельности.
Поскольку денежные средства выступают в качестве посредника во всех расчетах, очевидно, что для обеспечения нормального кругооборота средств, ведения деятельности в условиях рыночной экономики необходимо правильно и своевременно выполнять все расчеты.
Необходимость приведения в соответствие современным условиям рыночной экономики системы финансового учета, практическая потребность в исследовании денежных потоков предприятий определяют актуальность выбранной темы курсовой работы. Кроме того, скоростью движения денежных средств во многом определяется эффективность всей деятельности. Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия - одно из важнейших характеристик его финансового положения. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью - немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается в оптимизации запасов денежных средств, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег.
Все это придает особое значение анализу потоков денежных средств как важнейшему инструменту управления, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия, что в свою очередь, делает актуальной тему исследования.
Цель курсовой работы – оптимизация движения денежного оборота на предприятиях. В соответствии с поставленной целью поставлены и решены следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретических, прикладных источников по проблемам управления денежным оборотом предприятия и по проблемам оптимизации этой деятельности в условиях развития рыночных отношений.
2. Изучить методики анализа управления денежным оборотом предприятия;
3. Проанализировать состав, структуру, динамику денежного оборота на исследуемом предприятии.
Объектом исследования является ОАО «Виктория».
Предметом исследования является денежный оборот предприятия ОАО «Виктория».
Теоретической основой данной работы стали учебно-методические комплексы по дисциплине «Финансы предприятия», статьи журналов, экономическая литература по другим дисциплинам и др. Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента. Также при выполнении работы использовались нормативно-правовые акты Республики Беларусь, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы, раскрываются предмет, цели и задачи исследования.
В первой главе «Сущность и значение денежного оборота» раскрываются, экономическая сущность и специфическое содержание денежного оборота, их состав, структура и характерные свойства, роль в обеспечении пропорциональности и материально-финансовой сбалансированности.
Во второй главе «Анализ и управление денежным оборотом предприятия на примере ОАО «Виктория». проводится анализ денежных потоков конкретного предприятия, структуры источников их формирования, механизм образования и использования.
В третьей главе «Оптимизация денежного оборота» подготовлены предложения по оптимизации процесса управления денежными потоками, выявлены проблемы и предложены направления совершенствования анализа движения денежных потоков и их перспективы.
В заключении приводятся основные результаты и выводы курсовой работы.
1 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- Наличный денежный оборот предприятий
Оборот денежный совокупный - совокупность платежей производимых наличными деньгами и в безналичном порядке. Наличный денежный оборот имеет место между предприятиями и населением, а также между различными группами населения и незначительно между предприятиями. Безналичный денежный (платежный) оборот осуществляется между различными предприятиями, организациями и учреждениями путем перечисления средств на банковские счета, бюджетами различных уровней и незначительно населением.
Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.
Денежные расчеты могут принимать как наличную, так и безналичную форму. Организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку в первом случае достигается значительная экономия на издержках обращения. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии, как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.
Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств. У предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует связь и взаимозависимость; деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного.
Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.
Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются:
- для кругооборота товаров и услуг;
- для расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий;
- по выплате страховых возмещений по договорам страхования;
- при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода;
- по платежам населения за коммунальные услуги и проч.
Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между:
- населением и юридическими лицами;
- физическими лицами;
- юридическими лицами;
- населением и государственными органами;
- юридическими лицами и государственными органами.
Налично-денежное обращение осуществляется при помощи различных видов денег: банкнот, металлических монет, иных кредитных инструментов - векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек. [5]
Центральный банк РБ в соответствии с законодательством разработал инструкцию «Об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь», утвержденную постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 30 марта 2011 года N 112, обязательную для выполнения территориальными учреждениями банков Республики Беларусь, кредитными организациями и их филиалами на территории РБ. В соответствии с этим Положением организации, предприятия, учреждения независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий. Денежная наличность сдается предприятиями непосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы при предприятиях. Наличные деньги могут сдаваться предприятиями на договорных условиях через инкассаторские службы, имеющие лицензию на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных средств и других ценностей.
yaneuch.ru
Оптимизация денежного оборота.
Менеджмент Оптимизация денежного оборота.
просмотров - 28
Цель, задачи и функции финансового менеджмента.
Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией.
Лекции по ФМ (12) для венчиков
Менеджмент (от англ. управление) - это система экономического управления производством, которая включает в себя совокупность методов, принципов, форм и приёмов управления.
Финансовый менеджмент (financial management) представляет собой специфическую систему управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.
Финансовый менеджмент нужно рассматривать с трёх точек зрения:
- институционной;
- организационно-правовой;
- функциональной.
Он направлен, прежде всего на управление денежными потоками и оборотными средствами.
С институционной точки зрения финансовый менеджмент - ϶ᴛᴏ орган управления хозяйствующего субъекта.
С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент - ϶ᴛᴏ вид предпринимательской деятельности.
С функциональной точки зрения финансовый менеджмент - ϶ᴛᴏ система экономического управления и часть финансового механизма.
В этой системе экономического управления имеются две подсистемы связанные вместе потоком информации:
1. Субъект управления. Субъектом управления в финансовом менеджменте является специальная группа людей, которая посредством различных форм управляющего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Субъектом управления может быть финансовая дирекция или профессиональный управляющий – финансовый менеджер.
2. Объект управления. Объектом управления в финансовом менеджменте является денежный поток, кругооборот капитала, источники финансовых ресурсов и финансовые отношения, возникающие как между хозяйствующим субъектом и другими экономическими субъектами.
Финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Под стратегией принято понимать общее направление и способ использования средств, для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определённый набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, отбросив все другие решения. После достижения поставленной цели, стратегия как направление и средство её достижения прекращает своё существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.
Тактика - ϶ᴛᴏ конкретные методы и приёмы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения, методов и приёмов управления.
Принципы финансового менеджмента - это общие закономерности и устойчивые требования, при соблюдении которых обеспечивается эффективное решение задач и достижение целей финансового менеджмента.
К основным принципам относится:
1. Интегрированность с общей системой управления предприятием. Означает, что финансовый менеджмент тесно связан с операционным, инвестиционным, стратегическим, инновационным, антикризисным и с некоторыми другими видами функционального менеджмента.
2. Комплексный характер формирования управленческих решений. Означает, что на результат финансовой деятельности организации оказывает прямое и косвенное влияние результат принятия разных по характеру и целям, но взаимосвязанных по содержанию решений руководства.
3. Высокий динамизм управления. Означает, что управленческие решения крайне важно принимать в короткие сроки по мере изменения ситуации во внешней и внутренней средах.
4. Вариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Означает, что проекты управленческих решений должны строится в условиях и с учетом влияния различных факторов.
5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Означает, что проекты управленческих решений должны быть сопоставимы с главной целью деятельности организации (миссия), со стратегическими направлениями развития.
Главная цель финансового менеджмента:
- Обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.
Основными задачами финансового менеджмента, направленные на реализацию его главной цели являются:
1 Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.
2. Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе базовых направлений деятельности предприятия.
4. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска.
5. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли.
6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.
Так как финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой (объект управления) и управляющей (субъект управления), от функции финансового менеджмента подразделяются на 2-а типа: функции объекта управления и функции субъекта управления.
Объект управления - ϶ᴛᴏ совокупность условий существования денежного оборота͵ финансовых отношений и движения финансовых ресурсов.
Субъект управления - ϶ᴛᴏ группа людей (менеджер, финансовая дирекция) выполняющая обязанности по руководству финансовой деятельностью организации в качестве финансовой службы.
К функциям объекта управления относится:
- Организация денежного оборота;
- Снабжение финансовыми ресурсами и информационными инструментами;
- Организация финансовой работы;
- Обеспечение основными и оборотными активами.
К функциям субъекта управления относится:
Планирование, прогнозирование, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий и воплощение их в жизнь.
Прогнозирование в финансовом менеджменте – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование может осуществляться на основе прошлой оценки в будущем с учётом экспертной оценки тенденции изменения, и прямого предвиденья изменений.
Функция организации в финансовом менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких либо правил, методик или норм.
Регулирование в финансовом менеджменте – воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникающих отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.
Координация в финансовом менеджменте – согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельных работников.
Стимулирование в финансовом менеджменте выражается в побуждении работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда. С помощью стимулирования осуществляется управление распределением материальных и духовных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда.
Контроль в финансовом менеджменте сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т.п. С помощью контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта.
Читайте также
Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов в соответствии основным направлениям деятельности предприятия. Вопрос 4.1. Цели, задачи и функции финансового менеджмента Тема 4. Финансовый менеджмент Финансовый... [читать подробенее]
Цель, задачи и функции финансового менеджмента. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Лекции по ФМ (12) для венчиков Менеджмент (от англ. управление) - это система экономического управления производством, которая... [читать подробенее]
Цель, задачи и функции финансового менеджмента. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Лекции по ФМ (12) для венчиков Менеджмент (от англ. управление) - это система экономического управления производством, которая... [читать подробенее]
oplib.ru
